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1.快狗打车全年亏损2.3亿
抱上微信大腿的快狗打车，怎么样了？
近日，快狗打车公布截至2022年12月31日止年度业绩公告。报告显示，截至2022年12月31日止年度，快狗打车实现总收入7.73亿元，同比增长17.0%，释放出利好信号。
在报告期内，快狗打车实现毛利2.62亿元，同比增长8.2%，经调整净亏损为2.289亿元，同比减少17.5%。
不难看出，快狗打车的盈利能力得到了显著改善。
具体来看，快狗打车的增值服务、平台服务和企业服务三大板块正在齐头并进。增值服务方面，2022年，快狗打车的增值服务收入为5683.9万元，同比增长90.0%。
平台服务方面，截至2022年12月31日，快狗打车有约3070万名注册托运人以及610万名注册司机。在2022年，快狗打车完成托运订单约2460万笔，合计交易总额约为2.06亿元。
企业服务方面，2022年，快狗打车的企业服务收入为4.72亿元，同比增长26.7%。
截至去年年底，快狗打车累计为超过4.99万家中小企业及大型企业提供服务，为公司的企业用户完成约190万次物流配送，交易总额约4.83亿元。
此外，在降本增效措施下，快狗打车2022年经调整后的销售及营销费用同比减少13.1%，平台用户补贴费用减少5800万元。
而在上月月初，快狗打车还高调入驻了腾讯出行服务，成为首家进驻的同城货运服务企业。截至目前，该服务的覆盖范围已超300座城市。
综合来看，快狗打车的业绩整体向好发展，同时，随着业务规模不断扩张，其市场竞争力也有所加强。
不过，值得一提的是，往年财报显示，2020年，快狗打车实现营收5.3亿，同期毛利为1.83亿，净亏损达6.58亿；2021年，快狗打车实现营收为6.61亿，毛利为2.42亿，净亏损为8.73亿。
结合去年业绩来看，2020-2022年，快狗打车的净亏损数额达17.59亿元。
（图源：价值研究所）
显然，虽然快狗打车实现了营收和毛利双增长，但常年亏损的现状依旧没有扭转迹象。
从市占率上来看，2020年，在同城货运平台中，快狗打车的市场份额为5.5%，行业排名第二。
但是到了2021年，快狗打车的市场份额跌至3.2%，被2020年6月才上线的滴滴货运取而代之，行业排名由第二下滑至第三。目前，快狗打车的市场份额仍在下跌。
此外，截至2021年，快狗打车总负债达32.36亿元，总资产为30.34亿元，资产负债率高达106%，已远超公认70%的安全红线。
可见，快狗打车不仅需要面对难以扭转的连年亏损，还需要应对持续下滑的市占率和高额的债务负担，短期内估计无法看到盈利回报。
时至今日，成立9年的快狗打车，其盈利能力依旧备受质疑，目前看来，未来如何扭转局面，仍是它的首要任务。
2.同城货运，硝烟四起
2014年，同城货运兴起。
同年，货拉拉进入中国大陆和东南亚市场，58同城开始布局同城速运业务——58速运，即快狗打车前身。
此后六年，货拉拉和58速运快速扩张，成为同城货运赛道的一二把手。
2020年4月，滴滴斥1亿元巨资成立滴滴货运，正式杀入同城货运赛道，让市场格局发生了巨大改变。
当时，滴滴货运一入场，便火速启动了补贴大战。
一方面，针对消费者，滴滴货运给出最高减50元的5折优惠券；针对货车司机，滴滴货运推行每天完成两单即可获得20元、25元不等的完单奖励，单量越多奖励越多的策略，吸引了大量消费者和司机流入平台。
面对对手的强攻，其他同城货运平台坐不住了。继货拉拉上线“1元送货服务”后，快狗打车也推出了“99减10”“338减30”等优惠活动。
但是杀敌一千，自损八百。经过几轮补贴大战之后，货拉拉未能如愿上市；快狗打车上市后，估值和股价暴跌；滴滴货运被曝大裁员……
一时间，不管是滴滴货运，还是货拉拉、快狗打车似乎都过起了苦日子。
值得注意的是，这期间满帮集团收购了“省省回头车”，将其改名为“运满满”，正式进军同城货运市场。
最新财报显示，2022年全年，满帮货运总收入为67.3亿元，同比增长44.6%。其中，2022年第四季度，满帮货运实现营收19.2亿元，同比增长34.5%，增速相当亮眼。
除此之外，美团也开始扩展同城货运业务。2021年11月，美团推出了自己的货运物流平台卓鹿，不仅取消了会员费、信息费，还进行了大规模价格补贴。
另外，背靠巨头的顺丰同城、京东物流也对同城货运市场虎视眈眈。
如此看来，快狗打车前有货拉拉和滴滴货运，后有满帮、美团、京东、顺丰等巨头，可谓是群狼环伺，稍有不慎，它就会陷入更加危险的处境。
也是因此，快狗打车开始简单粗暴地加大营销和补贴的投入，以抢占市场。
数据显示，2018-2021年，快狗打车的销售及营销费用分别为5.24亿、2.96亿、1.95亿、1.50亿、2.31亿元，分别占总营收115.7%、54%、36.7%、40.3%，48.9%。
同时，为了解决亏损危机，快狗打车开始尝试通过融资和上市来补充资金，但很明显，快狗打车并没有得到自己想要的结果。
目前看来，行业竞争加剧，留给快狗打车的时间不多了。
3.同城货运的春天在哪里？
从巨头频繁的布局行动中，不难看出同城货运是一块大蛋糕。
有数据显示，2021年中国同城货运市场规模约为1.4万亿，预计到2026年能达到1.67万亿，未来五年，其年均复合增长率将保持在5%-7%之间。
另外，《中国公路网络货运行业蓝皮书》显示，以网络货运平台线上运费交易金额计，预计2022年线上运费交易金额计为4776.4亿，到2025年预计将达到6804.3亿。
可以看出，同城货运的市场潜力巨大，需求十分旺盛。
值得注意的是，在需求量与日俱增，但营收不足的情况下，同城货运平台为了减少资金损耗，开始采取“压低运价”的方式，来压缩支出。
《2021年货车司机从业状况调查报告》显示，将近72%的司机没有固定的运输路线，其中超过一半的司机都是通过网络货运平台寻找货源，78.8%的货车司机认为货运互联网平台存在“压低运价”的行为。
（司机固定运输线路分布情况）
另外，在抽佣方面，2018-2021我国平均抽佣率分别为5.8%、8.2%、9.8%、11.7%，出现翻倍增长。
之所以如此，无非是因为平台希望将司机抽佣中获得的收入以补贴形式释放出来，以此来换取更高的营收增速。
但是这种行为，无疑会导致司机工资水平不高，并加剧他们与平台的矛盾。
或许也是因此，交通运输部才会针对损害货车司机合法权益的问题，在两年内三次约谈了货拉拉、满帮、快狗打车、滴滴货运等平台。
除此之外，在用户端，关于同城货运配送慢、退款难等问题、服务不到位等问题也层出不穷。
目前看来，对同城货运平台而言，化解司机与平台的矛盾、增强用户体验、突破营收增长难题，仍是今后的发展重点。
在巨大的市场蛋糕面前，具有绝对优势的同城货运平台似乎并不存在。
在这种情况下，找到平台差异点，打造竞争优势，或许才是真正的出路。
