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大和发布研报称，重申中通快报“买入”评级，上调2023-25年每股盈利预期1%-3%，目标价上调14%，从290港元上调至330港元，市盈率维持不变(25倍)。
报告称，该公司在市场上的领先地位有所扩大。2023年第一季度单位毛利和调整后收入同比增长29%/82%，明显好于同行，可能是成本控制力度大。该行认为，中通的市场份额增长和利润增长将持续下去。综合来看，一季度业绩超出银行预期，2023年包裹量增速指引由20%上调至23%，全年毛利率将呈个位数温和增长。
此前，高盛也发布研报称，维持中通快报“买入”的评级，并考虑到第一季度业绩和管理层指引的更新，将2023-2024年调整后净利润预期上调6%/3%至91.28/113.32亿元，以反映其规模效率和持续优化的定价政策，目标价由328港元上调至336港元。
报告显示，公司第一季度调整后净利润同比上涨82%，至19亿元，好于银行预期，并受到规模经济和成本优化的推动。同时，管理层重申了市场份额每年增长1.5个百分点的目标，并将今年的业务增长指引上调至20%-24%。
日前，中通快递公布了2023年第一季度未经审计的财务业绩。财报显示，中通快递2023年第一季度实现营收89.83亿元，同比增长13.7%；调整后净利润19.2亿元，同比增长82.1%。2023年第一季度包裹数量为62.97亿件，较2022年同期的52.26亿件增长20.5%，市场份额提升1.8个百分点至23.4%。
运营数据显示，截至2023年3月31日，中通拥有97个分拣中心，超过31000个拣货/派件网点，超过5900个直营网络合作伙伴，分拣中心之间的干线运输路线约3800条，干线车辆约11000辆，其中约9500辆自有车辆为车长15至17米的大容量车辆。
基于目前的市场状况和经营状况，中通将全年业务量上调至292.7亿至302.4亿包的区间，同比增速为20%至24%。
